China Health to establish fund with Orient Asset Management

China Health Group (00673) said it entered into a cooperation framework agreement with Orient Asset Management (China) Co., Ltd. in relation to long-term cooperation between the parties. The parties will establish a fund, which is proposed to have a size of Rmb500 million and a term of 5 years. The fund will mainly invest in general and specialized hospitals with unique local strengths, including the ownership conversion of public hospitals,  investment in private hospitals and construction of new hospitals. A designated hospital  management company will be set up to oversee the operation and management of the invested hospitals.   Orient Asset is willing to leverage and coordinate its securities, insurance, trust,  leasing and credit rating resources to provide a basket of targeted investment and  financing services to China Health and provide the relevant services including financial  support and financial consulting for the business development of China Health.   Orient Asset is a wholly-owned subsidiary of China Orient Asset Management  (International) Holding Limited. The principal activities of Orient International cover three major segments, being investment business, asset management business and corporate  financial consulting business.